A股收盘技术分析报告

数据说明：本报告于 2026-10-12 生成，数据为当日（周一）收盘；三脚本（fetch/analyze/sell_timing）已刷新当日数据（股票池最新日期 20261012），技术指标以本次 fresh CSV 为准。新浪六指数 f2（昨收）与同日晨报及 10-09 已核验收盘逐点一致（上证 3813.79、深成 12641.86、创业板 3043.34、科创50 1457.27、沪深300 4317.25、中证500 7251.01），口径同源。

一、当日大盘概况

指数	收盘	涨跌幅	今开	最高	最低	成交额
上证指数	3797.24	-0.43%	3806.98	3828.22	3790.99	7149.1亿
深证成指	12384.87	-2.03%	12586.96	12656.69	12373.00	8229.1亿
创业板指	2963.82	-2.61%	3023.51	3049.34	2962.24	3923.3亿
科创50	1426.72	-2.10%	1443.81	1473.44	1425.31	646.2亿
沪深300	4287.98	-0.68%	4305.91	4334.29	4279.71	4055.7亿
中证500	7093.02	-2.18%	7226.07	7236.78	7085.92	2572.2亿

定性：沪深两市成交额约 1.54 万亿（沪 7149.1 亿 + 深 8229.1 亿），较上周五（约 1.90 万亿）明显缩量。六大指数全线收跌，创业板指 -2.61%、中证500 -2.18% 领跌，成长风格跌幅居前；上证 -0.43%、沪深300 -0.68% 相对抗跌，权重红利形成一定托底。早盘低开后震荡走弱，科技成长抛压较重。

二、股票池涨跌统计

分类	数量
上涨	3
平盘	0
下跌	10

涨幅榜

股票	涨跌幅	收盘价
阳光电源	+2.07%	82.35
长江电力	+1.35%	29.38
药明康德	+0.03%	157.85

跌幅榜

股票	涨跌幅	收盘价
中际旭创	-6.41%	724.47
亨通光电	-6.16%	49.69
兆易创新	-4.78%	310.84

三、技术指标分析

3.1 MACD（取 stock_analysis_detail.csv 的 MACD柱 = 2×(DIF-DEA)）

股票	DIF	DEA	MACD柱	红/绿柱	金叉/死叉
中芯国际	-4.234	-3.201	-2.066	绿柱	无
中际旭创	-35.922	-20.825	-30.195	绿柱	无
阳光电源	-4.781	-5.312	+1.061	红柱	无
亨通光电	-2.933	-0.894	-4.079	绿柱	无
兆易创新	-18.244	-13.046	-10.396	绿柱	无
佰维存储	-13.336	-10.659	-5.352	绿柱	无
澜起科技	-1.018	-0.244	-1.547	绿柱	死叉
长江电力	+0.187	+0.083	+0.207	红柱	无
百济神州	-4.379	-3.743	-1.271	绿柱	无
药明康德	+2.031	+2.930	-1.798	绿柱	无
泽璟制药	-3.613	-2.767	-1.692	绿柱	无
紫金矿业	-0.816	-0.694	-0.243	绿柱	无
汇川技术	-2.245	-2.262	+0.035	红柱（微）	无

要点：绿柱主导（10 只）；红柱 3 只中阳光电源 +1.061 最强且红柱扩大；澜起科技形成 MACD 死叉（减仓/离场信号）。

3.2 KDJ

股票	K	D	J	状态
中芯国际	20.69	27.69	6.70	超卖
中际旭创	10.19	19.16	-7.74	超卖
阳光电源	24.29	24.38	24.09	中性
亨通光电	8.78	18.72	-11.08	超卖
兆易创新	11.73	21.70	-8.21	超卖
佰维存储	8.34	15.65	-6.26	超卖
澜起科技	22.05	36.60	-7.03	超卖
长江电力	81.71	70.39	104.34	超买
百济神州	28.79	37.93	10.52	偏弱
药明康德	39.40	48.91	20.37	中性
泽璟制药	16.05	24.36	-0.58	超卖
紫金矿业	36.58	27.80	54.13	中性偏强
汇川技术	31.81	36.33	22.77	中性

要点：7 只 J 值落入超卖区（J<10），科技成长股超卖面仍广（较上周五的 8 只略有收窄，阳光电源 J 回升至 24.09 脱离超卖）；长江电力 J=104.34 极端超买，警惕冲高回落。

3.3 RSI(14)

股票	RSI(14)	状态
中芯国际	32.04	偏弱
中际旭创	29.93	超卖
阳光电源	35.44	偏弱
亨通光电	30.84	偏弱
兆易创新	30.18	偏弱
佰维存储	27.09	超卖
澜起科技	42.87	中性
长江电力	68.37	偏强
百济神州	38.81	偏弱
药明康德	48.75	中性
泽璟制药	35.76	偏弱
紫金矿业	42.06	中性
汇川技术	31.32	偏弱

要点：中际旭创（29.93）、佰维存储（27.09）RSI 跌破 30 进入超卖区，短线超卖勿杀跌；长江电力 68.37 为全池最高、接近 70 超买线。

3.4 均线排列

股票	MA5	MA10	MA20	MA60	均线排列
中芯国际	110.34	115.40	117.36	127.85	空头排列
中际旭创	780.84	840.63	869.97	924.06	交叉/震荡
阳光电源	81.76	83.76	84.93	99.85	空头排列
亨通光电	53.46	61.00	63.09	61.12	交叉/震荡
兆易创新	338.63	362.80	369.22	403.94	空头排列
佰维存储	185.59	199.47	206.96	231.25	空头排列
澜起科技	200.27	207.98	201.25	207.46	交叉/震荡
长江电力	28.84	28.53	28.40	28.40	交叉/震荡
百济神州	254.37	259.05	257.37	269.54	交叉/震荡
药明康德	161.13	163.36	159.88	149.90	交叉/震荡
泽璟制药	104.84	109.43	110.16	120.12	空头排列
紫金矿业	29.93	30.32	31.46	32.21	交叉/震荡
汇川技术	51.06	51.91	52.98	58.63	空头排列

股票	价格在MA20上方	价格在MA60上方	波动率20d	量比
中芯国际	否	否	38.45%	0.84
中际旭创	否	否	67.70%	0.88
阳光电源	否	否	28.73%	1.35
亨通光电	否	否	67.83%	0.56
兆易创新	否	否	51.82%	0.86
佰维存储	否	否	47.65%	0.71
澜起科技	否	否	55.05%	0.69
长江电力	是	是	12.98%	1.20
百济神州	否	否	35.51%	0.88
药明康德	否	是	38.30%	0.83
泽璟制药	否	否	52.23%	0.87
紫金矿业	否	否	39.54%	0.87
汇川技术	否	否	29.14%	0.61

要点：空头排列 6 只（中芯国际、阳光电源、兆易创新、佰维存储、泽璟制药、汇川技术），无多头排列；仅长江电力同时站上 MA20/MA60，药明康德站上 MA60；全池量比均低于 1.5，阳光电源 1.35 为最高；亨通光电（67.83%）、中际旭创（67.70%）波动率居前。

四、距高点回撤筛选结果（价格位置 <60% 分位）

满足（11 只）

股票	价格位置	回撤	3M最高
阳光电源	8.34%	36.72%	130.13
汇川技术	9.31%	23.61%	66.04
百济神州	8.98%	21.23%	314.85
中芯国际	5.28%	39.50%	176.34
紫金矿业	39.68%	15.59%	35.80
澜起科技	9.85%	35.62%	297.96
泽璟制药	1.39%	37.37%	159.66
佰维存储	0.05%	59.81%	430.00
兆易创新	0.51%	56.09%	707.97
亨通光电	10.03%	42.48%	86.39
中际旭创	0.30%	40.52%	1218.00

不满足（2 只）

股票	价格位置	回撤
长江电力	91.81%	0.64%
药明康德	73.34%	9.07%

要点：低吸池 11 只；佰维存储（位置 0.05%、回撤 59.81%）、兆易创新（位置 0.51%、回撤 56.09%）、中际旭创（位置 0.30%、回撤 40.52%）均为深度回撤品种，今日跌幅亦居前；长江电力、药明康德位置高于 70%，已退出低吸池。

五、卖出时机建议

需关注卖出/减仓信号

股票	触发信号	当前建议
长江电力	KDJ-J=104.34 极端超买	极端超买区，警惕冲高回落，减仓
澜起科技	MACD 死叉形成、跌破 MA20/MA60	死叉形成，减仓/离场；中线转弱
中际旭创	逼近硬止损（距 S4 723.0 仅 0.2%）、RSI 超卖	短线超卖勿杀跌；跌破 723.0 坚决离场
兆易创新	逼近硬止损（距 S4 308.8 仅 0.7%）	跌破 308.8 离场观望
佰维存储	逼近硬止损（距 S4 172.68 仅 0.07%）、RSI 超卖	短线超卖勿杀跌；跌破 172.68 离场观望
百济神州	逼近硬止损（距 S4 241.43 约 2.7%）	跌破 241.43 离场观望
泽璟制药	逼近硬止损（距 S4 99.16 约 0.9%）	跌破 99.16 离场观望
其余 5 只（中芯国际、阳光电源、亨通光电、紫金矿业、汇川技术）	跌破 MA20、跌破 MA60	中线转弱减仓；趋势走坏离场观望
药明康德	跌破 MA20、站上 MA60	中线转弱，减仓

MA20 下方弱势股（12 只）：除长江电力外全部跌破 MA20；其中 10 只同时跌破 MA60（长江电力、药明康德除外）。

止盈/止损参考表

股票	现价	止盈目标 T1-T4	止损位（S1短线 / S4硬止损）	逼近硬止损
中芯国际	106.68	117.36 / 127.85 / 148.25 / 176.34	110.34 / 102.80	否
中际旭创	724.47	869.97 / 924.06 / 1028.91 / 1218.00	780.84 / 723.00	是（0.2%）
阳光电源	82.35	84.93 / 99.85 / 110.22 / 130.13	81.76 / 78.00	否
亨通光电	49.69	63.09 / 61.12 / 70.81 / 86.39	53.46 / 45.60	否
兆易创新	310.84	369.22 / 403.94 / 555.49 / 707.97	338.63 / 308.80	是（0.7%）
佰维存储	172.80	206.96 / 231.25 / 331.70 / 430.00	185.59 / 172.68	是（0.07%）
澜起科技	191.84	201.25 / 207.46 / 252.99 / 297.96	200.27 / 180.25	否
长江电力	29.38	28.40 / 28.40 / 28.68 / 29.57	28.84 / 27.25	否
百济神州	248.02	257.37 / 269.54 / 286.80 / 314.85	254.37 / 241.43	是（2.7%）
药明康德	157.85	159.88 / 149.90 / 151.03 / 173.60	161.13 / 114.52	否
泽璟制药	100.00	110.16 / 120.12 / 136.55 / 159.66	104.84 / 99.16	是（0.9%）
紫金矿业	30.22	31.46 / 32.21 / 32.27 / 35.80	29.93 / 26.55	否
汇川技术	50.45	52.98 / 58.63 / 59.47 / 66.04	51.06 / 48.85	否

要点：5 只逼近硬止损（佰维存储 0.07%、中际旭创 0.2%、兆易创新 0.7%、泽璟制药 0.9%、百济神州 2.7%），明日若跌破 S4 须按纪律离场；长江电力 KDJ-J 极端超买是唯一明确的减仓信号；澜起科技 MACD 死叉形成需减仓/离场。

六、已退场/跟踪股票

跟踪口径（非正式持仓池）：汇川技术（-0.28%，空头排列，MACD 柱微红 +0.035，仍处 MA20/MA60 下方）、阳光电源（+2.07%，MACD 红柱 +1.061 扩大但仍处空头排列中）、长江电力（+1.35%，唯一站上 MA20/MA60，但 KDJ-J=104.34 极端超买）。
已退场：今日无。

七、当日关键变化总结

(1) 大盘全线收跌：六大指数无一收红，创业板指 -2.61%、中证500 -2.18% 领跌，成长风格抛压居前；上证 -0.43%、沪深300 -0.68% 相对抗跌。沪深成交约 1.54 万亿，较上周五约 1.90 万亿明显缩量。 (2) 晨报预判复盘：晨报「小幅高开或平开偏强」未兑现，市场实际低开低走；「光模块/算力链领涨」未兑现，中际旭创 -6.41% 居股票池跌幅榜首（尽管上周五 Lumentum 大涨 +5.22% 映射）；「存储链低开高走、偏强震荡」未兑现，兆易创新 -4.78%、佰维存储 -4.54% 跌幅居前；「医药防御延续」基本兑现，药明康德 +0.03%、百济神州 -0.56% 相对抗跌。 (3) 硬止损警报升级：5 只逼近硬止损——佰维存储距 S4 仅 0.07%、中际旭创 0.2%、兆易创新 0.7%、泽璟制药 0.9%、百济神州 2.7%，中际旭创收盘 724.47 已贴在 3 个月低点 723.0 上，明日若跌破 S4 须坚决离场。 (4) 澜起科技形成 MACD 死叉（减仓/离场信号）；全池唯一 MACD 红柱转强的是阳光电源（+1.061，红柱扩大）。 (5) 长江电力 J=104.34 极端超买，为全池唯一明确的减仓信号，但同时是唯一站上 MA20/MA60 的个股，多空信号交织。 (6) 超卖面：7 只 KDJ-J 落入超卖区（中际旭创、亨通光电、兆易创新、佰维存储、澜起科技、中芯国际、泽璟制药），中际旭创（29.93）、佰维存储（27.09）RSI 亦跌破 30，短线超卖勿杀跌，但中线趋势仍弱。 (7) 阳光电源 +2.07% 为股票池唯一涨超 1% 的个股，量比 1.35 为全池最高，MACD 红柱扩大；但仍处空头排列、MA20/MA60 下方，反弹减仓不追高。 (8) 波动率分化：亨通光电（67.83%）、中际旭创（67.70%）20 日波动率居前，震荡加剧；全池量比均低于 1.5，缩量下跌特征明显。

八、当日重要新闻汇总

新闻来源：Bing News 中文关键词抓取（2026-10-12 20:31 CST），时间为卡片显示的相对时间约数；标题+来源+时间，未追正文。

市场收评

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A股收评：沪指跌0.43%，黄金、能源金属齐挫，AI视频逆势爆发（搜狐，约10小时前）
A股收评：超4300只个股飘绿，三大指数集体收跌；光通信、PCB、CPO概念股集体下挫，贵金属、半导体下跌；文化传媒、银行、白酒飘红（天天基金网，约11小时前）
收评：双创指数缩量跌超2%，银行股逆势走强，中国银行、中信银行、工商银行续创历史新高（星岛环球网，约11小时前）
A股收评：创业板指下跌2.61%，短剧游戏概念涨幅居前（东方财富网财经频道，约12小时前）

半导体/存储/光模块

存储芯片太抢手，美光利润反超苹果（搜狐，约8小时前）
科技股回撤至何阶段？佰维存储跌超4%，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数跌超3%，存储高景气能否延续？（搜狐，约9小时前）
存储芯片利润狂飙，韩国股市为何先踩刹车？大摩揭秘超级周期的"股价拐点"（新浪财经，约12小时前）
禁令反复，专利战起：中国光模块如何扛住AI供应链"压力测试"？（搜狐，约8小时前）
多重利好刺激银行板块集体拉升……光模块板块深度调整（chnfund，约8小时前）
【IPO前哨】到港股市场讲光模块新故事，东山精密（002384.SZ）通过聆讯（新浪财经，约9小时前）
【光通信行业更新：FCC议程未涉光模块禁令，政策预期边际修复】（腾讯网，约15小时前）

油价/中东

油价跳水！黄金大涨！（澎湃新闻，约2小时前）
国际油价直线跳水，美油跌破91美元，黄金拉升逼近4200美元，伊朗称美国已接受伊方所提部分条件（东方财富网财经频道，约4小时前）
国际油价突发跳水，布油、美油均跌超1%；现货黄金拉升重回4200美元；美股三大股指期货涨幅扩大；美已接受重开霍尔木兹海峡所提条件（东方财富网财经频道，约4小时前）
原油价格下跌，此前特朗普称俄乌同意能源停火（wap.cj，约3小时前）
本周四油价或下调，有望终结此前三连涨行情；加油新规11月起全面实施（腾讯网，约1小时前）

九、明日（10月13日，周二）关注

□ 硬止损纪律：佰维存储（S4 172.68）、中际旭创（S4 723.0）、兆易创新（S4 308.8）、泽璟制药（S4 99.16）、百济神州（S4 241.43），跌破即离场，不抄底不补仓
□ 长江电力极端超买（J=104.34）能否兑现冲高回落，及 MA20/MA60 支撑是否有效
□ 粤芯半导体明日（10月13日）创业板上市（发行价 12.01 元），对半导体板块的情绪催化与分流效应
□ 澜起科技 MACD 死叉后的走势，及科技成长股超卖修复的力度与持续性
□ 中东局势（霍尔木兹油轮遇袭后续、胡塞袭击沙特设施）与油价异动对石油石化、航运板块的影响
□ 10 年期美债收益率（5.244% 附近）与人民币汇率走势对北向资金的影响

报告生成时间：2026-10-12 20:30（北京时间） | 数据截至：2026-10-12 收盘 | 基于 Tushare Pro + 新浪财经数据分析

发布日期：2026-10-12 · 数据基准：2026-10-12 · 类型：晚间