A股收盘技术分析报告

数据说明：本报告于 2026-10-15 生成，数据为当日（周四）收盘；三脚本（fetch/analyze/sell_timing）已刷新当日数据（股票池最新日期 20261015），技术指标以本次 fresh CSV 为准。新浪六指数 f2（昨收）与 10-14 已核验收盘逐点一致（上证 3767.23、深成 12110.59、创业板 2866.76、科创50 1380.26、沪深300 4217.68、中证500 6980.11），口径同源。Tushare 当日 IP 限流：中芯国际、阳光电源、汇川技术 3 只改用东财 push2his 前复权补拉当日日 K，3M 最高等历史口径为前复权，与 Tushare 不复权口径略有差异。当日晨报联动：早间对标映射报告预测"低开震荡、结构分化"（见 comparison/美股A股对标映射分析_20261015），低开与防御领涨兑现，但科技链跌幅超预期、"杀跌抛压有限"被证伪。

一、当日大盘概况

指数	收盘	涨跌幅	今开	最高	最低	成交额
上证指数	3707.48	-1.59%	3710.70	3724.56	3674.82	7744.0亿
深证成指	11816.79	-2.43%	11819.99	11940.01	11712.12	8586.0亿
创业板指	2783.18	-2.92%	2776.92	2819.38	2751.20	4149.5亿
科创50	1359.52	-1.50%	1326.24	1367.34	1326.24	825.5亿
沪深300	4166.01	-1.23%	4145.95	4176.09	4115.07	4835.2亿
中证500	6769.25	-3.02%	6809.83	6870.95	6725.59	2645.8亿

定性：六大指数全线收跌，中证500（-3.02%）、创业板指（-2.92%）、深成（-2.43%）跌超 2%，上证 -1.59% 险守 3700 点。沪深两市成交额约 1.63 万亿（沪 7744 亿 + 深 8586 亿），较昨日（约 1.41 万亿）放量约 2200 亿。沪指低开 -1.50% 后全天震荡下行，午盘一度跌破 3700 点，尾盘小幅拉升收回。盘面：白酒（皇台酒业 3 天 2 板）、证券（华林证券涨停）、银行（工商银行创历史新高，交通银行盘中创新高）领涨；煤炭、油气、航运（招商南油、中远海能跌停）、算力硬件（CPO 重挫，新易盛跌超 7%）领跌。全市场超 5100 只个股下跌。外围：日韩股市集体大跌（日经 -4.90%、韩国 KOSPI -7.56% 创 4 月 8 日以来收盘新低、SK 海力士 -11%），韩国金融监管机构召开紧急会议。

二、股票池涨跌统计

分类	数量
上涨	5
平盘	0
下跌	8

涨幅榜

股票	涨跌幅	收盘价
百济神州	+2.50%	245.99
中芯国际	+1.84%	104.44
长江电力	+0.51%	29.60
药明康德	+0.21%	154.50
汇川技术	+0.12%	49.39

跌幅榜

股票	涨跌幅	收盘价
澜起科技	-6.21%	163.00
佰维存储	-6.19%	154.00
亨通光电	-5.89%	45.50
中际旭创	-5.19%	656.94
兆易创新	-4.90%	278.22

三、技术指标分析

3.1 MACD（柱 = 2*(DIF-DEA)，取 stock_analysis_detail.csv 的 MACD柱列）

股票	DIF	DEA	MACD柱	方向
中芯国际	-5.224	-4.077	-2.295	绿
中际旭创	-54.207	-34.172	-40.070	绿（全池最深）
阳光电源	-4.928	-5.076	+0.296	红（较昨日 +0.659 收窄）
亨通光电	-4.473	-2.420	-4.108	绿
兆易创新	-26.655	-18.438	-16.434	绿
佰维存储	-17.133	-13.206	-7.855	绿
澜起科技	-6.511	-2.402	-8.219	绿
长江电力	0.297	0.170	+0.254	红
百济神州	-5.918	-4.682	-2.472	绿
药明康德	0.494	1.956	-2.925	绿
泽璟制药	-4.985	-3.656	-2.657	绿
紫金矿业	-0.792	-0.734	-0.115	绿（微）
汇川技术	-2.208	-2.230	+0.044	红（微，较昨日 +0.058 收窄）

3.2 KDJ

股票	K	D	J	状态
中芯国际	18.17	20.42	13.67	弱势
中际旭创	7.63	12.12	-1.34	超卖
阳光电源	13.76	18.46	4.35	超卖
亨通光电	5.46	10.26	-4.14	超卖
兆易创新	7.46	12.44	-2.49	超卖
佰维存储	5.42	9.26	-2.26	超卖
澜起科技	11.66	20.44	-5.92	超卖
长江电力	90.51	82.50	106.54	极端超买
百济神州	19.48	24.43	9.58	超卖边缘
药明康德	24.53	34.51	4.57	超卖
泽璟制药	8.73	14.33	-2.46	超卖
紫金矿业	34.83	35.55	33.39	中性
汇川技术	24.32	29.92	13.10	弱势

3.3 RSI(14)

超卖（<30）：佰维存储（21.61）、兆易创新（24.63）、中际旭创（25.71）、亨通光电（27.02）、阳光电源（27.28）、汇川技术（29.94，临界）
中性偏弱（30-45）：澜起科技（30.92）、泽璟制药（31.54）、中芯国际（32.24）、紫金矿业（37.87）、百济神州（40.19）、药明康德（44.66）
偏热（>60）：长江电力（68.37，逼近超买线）

3.4 均线排列

空头排列（MA20/MA60 下方）：中芯国际、中际旭创、阳光电源、兆易创新、佰维存储、澜起科技、百济神州、泽璟制药、汇川技术
交叉/震荡：亨通光电、药明康德、紫金矿业
多头排列：长江电力（唯一）
价格在 MA20 上方：长江电力（是），其余均为否
价格在 MA60 上方：长江电力、药明康德（是），其余均为否

四、距高点回撤筛选结果

满足条件（价格位置 <60%，即回撤 >40% 附近的低吸池口径）：

股票	3M最高	回撤	价格位置	低吸池
中芯国际	172.44	39.43%	7.28%	是
阳光电源	122.21	37.73%	2.08%	是
汇川技术	65.50	24.60%	5.24%	是
泽璟制药	159.66	40.50%	1.97%	是
紫金矿业	35.80	17.93%	29.14%	是
兆易创新	608.07	54.25%	2.05%	是
澜起科技	275.00	40.73%	4.56%	是
百济神州	314.85	21.87%	10.58%	是
亨通光电	77.00	40.91%	1.25%	是
佰维存储	380.00	59.47%	0.88%	是
中际旭创	1207.40	45.62%	2.12%	是

不满足（价格位置 >=60%）：长江电力（98.68%）、药明康德（66.25%）

说明：低吸池共 11 只；佰维存储回撤 59.47% 为全池最深，中际旭创、兆易创新、澜起科技、亨通光电、泽璟制药回撤均超 40%，位置处于 3M 区间底部 5% 以内，属"深跌"而非"企稳"，低吸只看不买。

五、卖出时机建议

需关注卖出/减仓信号

股票	现价	距 S4 硬止损	信号与建议
中际旭创	656.94	1.8%	逼近硬止损（S4=645.01）！跌破离场；RSI/KDJ 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
阳光电源	76.10	1.3%	逼近硬止损（S4=75.12）！跌破离场；RSI/KDJ 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
亨通光电	45.50	0.9%	逼近硬止损（S4=45.10）！跌破离场；RSI/KDJ 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
兆易创新	278.22	2.5%	逼近硬止损（S4=271.30）！跌破离场；RSI/KDJ 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
佰维存储	154.00	1.3%	逼近硬止损（S4=152.00）！跌破离场；RSI/KDJ 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
泽璟制药	95.00	1.4%	逼近硬止损（S4=93.70）！跌破离场；KDJ 超卖；跌破 MA20/MA60，趋势走坏
汇川技术	49.39	1.8%	逼近硬止损（S4=48.50）！跌破离场；RSI 超卖，勿杀跌；跌破 MA20/MA60，中线减仓
长江电力	29.60	-	KDJ-J=106.54 极端超买，警惕冲高回落；均线多头排列，趋势完好，持有不追高

MA20 下方弱势股（12 只）：除长江电力外全部跌破 MA20，其中中芯国际、澜起科技、百济神州、泽璟制药同时跌破 MA60，趋势走坏，反弹减仓。

止盈/止损参考

股票	现价	T1 短期止盈	S1 短线止损	S4 硬止损	当前建议
中芯国际	104.44	114.70	105.62	99.10	跌破 MA20/MA60，减仓；均线空头排列，反弹减仓
中际旭创	656.94	838.72	716.92	645.01	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌
阳光电源	76.10	83.46	79.42	75.12	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌
亨通光电	45.50	60.59	49.26	45.10	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌
兆易创新	278.22	355.41	302.86	271.30	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌
佰维存储	154.00	198.43	168.74	152.00	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌
澜起科技	163.00	197.89	182.21	157.65	跌破 MA20/MA60，减仓；KDJ 超卖
长江电力	29.60	28.62	29.31	27.35	极端超买警惕冲高回落；趋势完好持有
百济神州	245.99	254.77	245.48	237.84	跌破 MA20/MA60，减仓；均线空头排列
药明康德	154.50	159.96	156.34	117.01	跌破 MA20，减仓；站上 MA60，相对抗跌
泽璟制药	95.00	107.55	98.97	93.70	逼近硬止损，跌破离场；趋势走坏
紫金矿业	29.38	30.89	30.16	26.74	跌破 MA20/MA60，减仓
汇川技术	49.39	51.87	50.13	48.50	逼近硬止损，跌破离场；超卖勿杀跌

操作纪律（暴跌四铁律）

今日上证 -1.59%、创业板 -2.92%、中证500 -3.02%，大盘单日跌超 1.5% 触发铁律一：第一反应不是抄底，先把仓位降到睡得安稳的水平，保留足够现金应对后续波动。
半导体/算力主线集体破位（中际旭创/兆易创新/澜起科技/佰维存储跌超 5% 且逼近或跌破关键位）：破位到明确企稳前不开新仓、不做短线反弹，频繁操作只会放大亏损。
绝不越跌越补：中际旭创、兆易创新、佰维存储等回撤 40-60%，不用重仓摊薄成本去接飞刀。
不追暴跌中逆势上涨的冷门题材：今日 PCB（澳弘电子 19 天 11 板）、白酒、固态电池等逆势活跃，多为情绪博弈，冲进去接盘后资金即出货。

六、已退场/跟踪股票

跟踪口径（非正式持仓池）：汇川技术（+0.12%，距 S4 硬止损 48.50 仅 1.8%，MACD 红柱 +0.044 微弱，空头排列，MA20/MA60 下方）、阳光电源（-2.54%，距 S4 75.12 仅 1.3%，MACD 红柱 +0.296 收窄，空头排列中）、长江电力（+0.51%，全池唯一站上 MA20/MA60，但 KDJ-J=106.54 极端超买，价格位置 98.68% 逼近 3M 最高，警惕冲高回落）。

七、当日关键变化总结

量能信号：今日两市成交约 1.63 万亿，较昨日 1.41 万亿放量约 2200 亿，属放量暴跌。按框架"持续放量暴跌 = 资金真正大规模出逃"，今日已触发降仓条件；晨报"缩量下跌洗盘为主"的判断被证伪，情绪明显转弱。
主线信号：半导体/AI硬件/算力主线持续破位——存储（兆易创新 -4.90%、佰维存储 -6.19%）、光模块（中际旭创 -5.19%）、芯片（澜起科技 -6.21%）全线大跌，龙头继续创新低，无放量反包。全市场只有银行/证券/白酒等防御板块上涨，仓位压到半仓以下，不抄底成长股。
资金流向信号：美债 10Y 维持 5.19% 高位、美国 9 月 CPI 超预期后 10 月加息概率升至约 37%，外资对高估值板块敏感度上升；国内资金明显向防御（银行/白酒/证券）与高股息切换。北向与主力流向待明日确认：外资开始回补 + 主线板块主力资金重新净流入之前，不动手加仓。
逼近硬止损警报 7 只（中际旭创、阳光电源、亨通光电、兆易创新、佰维存储、泽璟制药、汇川技术），明日开盘跌破 S4 即按纪律离场，不抄底不补仓。
长江电力 KDJ-J 升至 106.54（昨日 103.73），极端超买加剧，价格位置 98.68% 逼近 3M 最高 29.63，持有但不追高，警惕冲高回落。
百济神州 +2.50% 为全池最强，创新药概念（贝瑞基因涨停）受医保局 10 月 13 日"支持医药科技创新"会议消息提振，相对抗跌；但其均线仍空头排列、跌破 MA20/MA60，反弹减仓纪律不变。
中芯国际 +1.84% 逆势收涨（半导体设备尾盘局部拉升），但仍在 MA20/MA60 下方、MACD 绿柱 -2.295，属弱反弹，不追。
晨报兑现情况：预测"低开震荡、结构分化"——低开（沪指 -1.50%）与防御领涨兑现；但创业板 -2.92%、中证500 -3.02% 跌幅超预期，"杀跌抛压有限"被证伪，实际为放量暴跌。

当日重要新闻汇总

（标题 + 来源 + 时间，不追正文；国内新闻采信国内网页，尽量参考国外平台）

A股收评：沪指跌1.59%险守3700点，创业板指跌2.92%，全市场超5100只个股走低，工商银行逆势创新高 —— 来源：新浪财经（金融界），2026-10-15 15:10。盘面：白酒、证券、银行领涨；煤炭、油气、航运、算力硬件领跌；PCB 概念活跃（澳弘电子 19 天 11 板）；固态电池上海洗霸涨停。
日韩股市集体大跌：日经225收跌4.90%，韩国KOSPI收跌7.56%创4月8日以来收盘新低，SK海力士重挫11% —— 来源：新浪财经，2026-10-15。韩国金融监管机构就股市召开紧急会议，要求主动采取应对措施、保障市场稳定，必要时准备启动应急预案。
台积电第三季度净利润7630.6亿新台币，同比大增68.7%，营收1.49424万亿新台币同比增长50.9% —— 来源：新浪财经，2026-10-15。半导体基本面不弱，但市场更关注 AI 估值与加息预期。
DeepSeek网页端和App已恢复服务，此次中断历时近5小时 —— 来源：科创板日报，2026-10-15。
国家医保局10月13日召开会议：积极支持医药科技创新，探索建立医疗服务价格预立项制度 —— 来源：新浪财经，2026-10-15。今日创新药概念震荡反弹（贝瑞基因涨停）。
杭州：申请提取住房公积金用于本市自住住房装修，最高不超过25万元 —— 来源：新浪财经，2026-10-15。
机构观点 —— 来源：新浪财经，2026-10-15。国信证券：A股科技补涨需要产业新逻辑、筹码出清、美债利率回落三大催化共振；东方证券：市场"抵抗中下跌"特征明显，继续关注文化传媒及红利股；银河证券：缩量是资金从泛题材向确定性标的收敛，不是大规模出逃；中邮证券：若指数重心持续下移且反弹无量，缩量偏向风险释放中继。
印度Sensex涨2.11%报74315.61点，全球AI抛售中印度相对受益；布伦特原油跌超2%至约103.55美元/桶 —— 来源：The Hindu BusinessLine，2026-10-15。

八、明日（下一交易日）关注

□ 上证 3700 点得失：能否企稳收回，失守则考验前期低点
□ 7 只逼近硬止损股票：开盘跌破 S4 即按纪律离场，不抄底不补仓
□ 长江电力：KDJ-J=106.54 极端超买，警惕冲高回落，不追高
□ 主线企稳信号：半导体/AI硬件龙头是否不再创新低、是否出现放量反包（企稳前不开新仓）
□ 资金流向：北向是否连续净卖出、高位科技股主力是否持续净流出
□ 美股隔夜：科技链是否止跌、10Y 美债与加息预期变化
□ 台积电 Q3 大增 68.7% 后，半导体链情绪能否修复

报告生成时间 2026-10-15 20:30（北京时间） | 数据截至 2026-10-15 收盘 | 基于 Tushare Pro + 新浪财经数据分析；中芯国际/阳光电源/汇川技术当日日 K 由东财 push2his 前复权补拉

发布日期：2026-10-15 · 数据基准：2026-10-15 · 类型：晚间