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A股收盘技术分析报告
本报告于 2026-10-28（周三）晚间生成，数据截至 2026年10月28日收盘。股票池数据经 Tushare Pro 三脚本当日刷新（最新日期 20261028），大盘指数取自新浪财经实时接口，新浪昨收（f2）与 10 月 27 日已核验报告收盘逐点一致，口径同源。同日晨间对标报告（美股A股对标映射分析_20261028）用于交叉验证昨日收盘与当日消息。
一、当日大盘概况
| 指数 |
收盘 |
涨跌幅 |
今开 |
最高 |
最低 |
成交额 |
| 上证指数 |
3681.47 |
+0.91% |
3676.92 |
3684.49 |
3652.37 |
7510.2亿 |
| 深证成指 |
11473.18 |
+2.02% |
11359.08 |
11529.60 |
11292.70 |
8774.6亿 |
| 创业板指 |
2634.76 |
+3.40% |
2593.15 |
2647.63 |
2562.90 |
4522.3亿 |
| 科创50 |
1282.93 |
+2.45% |
1279.90 |
1297.09 |
1257.96 |
756.8亿 |
| 沪深300 |
4083.87 |
+0.85% |
4084.62 |
4088.02 |
4054.11 |
4192.8亿 |
| 中证500 |
6640.89 |
+1.99% |
6572.80 |
6694.67 |
6534.65 |
2842.9亿 |
定性：全线反弹、成长领涨。上证收复 3680 点，涨 0.91%；创业板涨 3.40%、科创 50 涨 2.45%、深成涨 2.02%，成长风格一日收复昨日大部分失地，但沪深 300 仅涨 0.85%，指数分化仍在。沪深两市合计成交约 1.63 万亿，较昨日约 1.46 万亿放量约 1700 亿，放量上涨，承接较昨日明显改善。昨日普跌后今日超跌修复，属反弹性质，尚未构成趋势反转确认。
二、股票池涨跌统计
| 类别 |
数量 |
| 上涨 |
10 只 |
| 平盘 |
0 只 |
| 下跌 |
3 只 |
涨幅榜：中际旭创 +10.28%、佰维存储 +8.36%、兆易创新 +7.77%、澜起科技 +6.20%、汇川技术 +5.35%、亨通光电 +4.17%、中芯国际 +2.00%、百济神州 +1.17%、药明康德 +0.65%、紫金矿业 +0.36%。
跌幅榜：泽璟制药 -4.27%、长江电力 -1.44%、阳光电源 -0.01%。
三、技术指标分析
3.1 MACD
红柱（多头区，6 只）：佰维存储 1.97、汇川技术 1.83、百济神州 1.68、兆易创新 0.87、中芯国际 0.46、长江电力 0.02。
绿柱（空头区，7 只）：中际旭创 -11.54（绿柱最深，仍处深水区）、药明康德 -2.95、澜起科技 -1.29、阳光电源 -0.68、泽璟制药 -0.67、紫金矿业 -0.22、亨通光电 -0.04。
MACD 金叉：兆易创新。
MACD 死叉：泽璟制药。
3.2 KDJ
超买区（J 大于 90）：汇川技术 J=93.24，短线超买，冲高回落风险在。
超卖区（J 小于 30）：阳光电源 J=-0.78（极端超卖）、泽璟制药 J=16.08、百济神州 J=17.74、药明康德 J=28.45。
3.3 RSI(14)
无个股进入超买（大于 70）。超卖（小于 30）：仅阳光电源 24.41，昨日超卖的 4 只中其余 3 只已随反弹脱离超卖区。最高：汇川技术 60.46、长江电力 54.80；最低：阳光电源 24.41、泽璟制药 33.15。
3.4 均线排列
- 多头排列：长江电力（全池唯一）
- 交叉/震荡：亨通光电、佰维存储、澜起科技、百济神州、药明康德、汇川技术
- 空头排列：中芯国际、中际旭创、阳光电源、兆易创新、泽璟制药、紫金矿业
- 价格在 MA20 上方：长江电力、汇川技术（2 只）
- 价格在 MA60 上方：长江电力（1 只）
四、距高点回撤筛选结果（价格位置小于 60% 为低吸池）
满足小于 60% 分位（12 只）：
| 股票 |
回撤 |
价格位置 |
| 阳光电源 |
44.17% |
0.57 |
| 泽璟制药 |
37.85% |
4.55 |
| 亨通光电 |
36.52% |
10.78 |
| 兆易创新 |
37.32% |
11.11 |
| 佰维存储 |
37.48% |
12.29 |
| 中芯国际 |
31.36% |
13.38 |
| 紫金矿业 |
21.93% |
14.67 |
| 中际旭创 |
41.22% |
15.65 |
| 澜起科技 |
26.41% |
21.38 |
| 百济神州 |
19.20% |
21.52 |
| 药明康德 |
17.97% |
40.22 |
| 汇川技术 |
14.26% |
45.06 |
不满足（1 只）：长江电力（回撤 1.97%，价格位置 76.21，接近 3 个月高点）。
五、卖出时机建议
需关注的卖出/减仓信号
- 阳光电源：现价 68.23 距 S4 硬止损 67.92 仅 0.46%，逼近硬止损；今日基本平收（-0.01%），守住一线但未脱离，RSI 超卖勿杀跌，反弹减仓为主，跌破即按纪律离场
- 泽璟制药：MACD 死叉形成，今日逆势领跌 4.27%，现价 89.99 距 S4 硬止损 87.38 仅 2.99%，逼近硬止损，反弹减仓为主
- 汇川技术：KDJ-J 93.24 进入超买区，量比 2.23 且卖出信号监控标记放量滞涨，短线见顶迹象，现价高于 T1 可分批止盈，不追高
- 长江电力：今日逆势跌 1.44%，现价 29.40 略低于 S1 短线止损 29.67，但仍是全池唯一多头排列且站在 MA20/MA60 上方，现价高于 T1，属多头趋势中的短线回落，不等同趋势走坏
MA20 下方弱势股（11 只）
中芯国际、中际旭创、阳光电源、亨通光电、兆易创新、佰维存储、澜起科技、百济神州、药明康德、泽璟制药、紫金矿业——全部 11 只同时跌破 MA20 与 MA60，中线仍转弱，单日反弹尚未修复均线结构，反弹减仓为主，不追高开新仓。
止盈/止损参考
| 股票 |
现价 |
T1 短期止盈 |
S1 短线止损 |
S4 硬止损 |
| 中芯国际 |
102.00 |
106.81 |
101.79 |
94.80 |
| 中际旭创 |
636.30 |
712.92 |
602.11 |
553.48 |
| 阳光电源 |
68.23 |
77.36 |
69.88 |
67.92 |
| 亨通光电 |
48.47 |
52.76 |
49.36 |
45.10 |
| 兆易创新 |
289.88 |
312.50 |
280.81 |
268.30 |
| 佰维存储 |
164.00 |
174.08 |
159.38 |
150.23 |
| 澜起科技 |
174.70 |
185.68 |
172.40 |
157.65 |
| 长江电力 |
29.40 |
29.20 |
29.67 |
27.51 |
| 百济神州 |
254.41 |
257.72 |
263.62 |
237.84 |
| 药明康德 |
142.40 |
153.28 |
143.18 |
121.41 |
| 泽璟制药 |
89.99 |
102.04 |
98.21 |
87.38 |
| 紫金矿业 |
27.95 |
29.39 |
27.98 |
26.60 |
| 汇川技术 |
56.16 |
51.55 |
53.63 |
48.50 |
到价提示：长江电力、汇川技术现价已高于 T1 短期止盈位，可分批止盈锁定利润，不加仓追高。现价跌破 S1 短线止损的为 7 只（阳光电源、亨通光电、长江电力、百济神州、药明康德、泽璟制药、紫金矿业），较昨日 12 只明显改善；中芯国际、中际旭创、兆易创新、佰维存储、澜起科技、汇川技术已重回 S1 上方。无一股跌破 S4 硬止损，但阳光电源、泽璟制药 2 只仍逼近硬止损（距 S4 在 3% 以内），为明日最优先盯防对象。
六、已退场/跟踪股票
汇川技术、阳光电源、长江电力为跟踪口径，非正式持仓池。汇川技术今日涨 5.35%，KDJ 进入超买且卖出信号监控标记放量滞涨，跟踪仓分批止盈不追高；阳光电源今日平收，距 S4 仅 0.46%，跟踪仓按纪律执行，跌破即离场、不补仓；长江电力今日逆势跌 1.44%，但仍是全池唯一多头排列、唯一同时站在 MA20/MA60 上方的个股，现价高于 T1，防御属性未变，跟踪仓可分批止盈。
七、当日关键变化总结
- 量能：两市成交约 1.63 万亿，较昨日约 1.46 万亿放量约 1700 亿。按信号一，昨日缩量大跌是承接不足，今日放量上涨则说明承接回补，反弹有量能配合，但一日放量不等于趋势资金持续回流，须看明日量能能否守住 1.6 万亿上方。
- 主线：半导体/AI 硬件/算力领涨反弹——中际旭创 +10.28%、佰维存储 +8.36%、兆易创新 +7.77%、澜起科技 +6.20%、亨通光电 +4.17%，且中际、佰维、兆易、汇川量比均在 1.45 以上，放量反包的一日形态初步出现。但主线个股仍全部在 MA20/MA60 下方（除汇川站在 MA20 上方外），龙头不再创新低加放量反包的条件只兑现了一日，尚未构成企稳确认，不追高。
- 资金流向：北向当日净买卖与主线主力资金流向的当日数据未及纳入，无法据此确认外资回补。按信号三，外资回补加主线净流入两个条件齐备前，不动手加仓，今日反弹按超跌修复处理。
- 暴跌四铁律执行：今日无指数单日跌超 1.5%，铁律一不触发新降仓；但铁律二同样适用反向——单日修复与高开本身都不等于企稳，破位大跌到明确企稳前不开新仓、不做短线反弹追高；铁律三，阳光电源、泽璟制药仍贴近硬止损，绝不越跌越补；铁律四，不追暴跌中逆势上涨的冷门题材，今日领涨的是主线超跌股而非冷门题材，逻辑不同但追高风险相同。
- 晨报验证：晨报预计今日平开至小幅高开后震荡分化，实际全天强反弹、成长领涨，强于晨报预期；晨报点名的内存存储、光模块超跌修复候选兑现（中际、佰维、兆易领涨），且晨报提醒的高开后能否守住、量能是否回补两项今日均兑现（全天守住涨幅、成交回补至 1.63 万亿）。但晨报的二次验证点未变：微软与 Alphabet 盘后财报的资本开支指引仍是算力链的下一道关口。
- 硬止损临界点收窄：昨日重点盯防的 4 只中，兆易创新、佰维存储已随反弹脱离硬止损区，仅剩阳光电源（距 S4 0.46%）与泽璟制药（距 S4 2.99%）仍在临界区，盯防名单从 4 只收窄到 2 只；泽璟制药今日逆势领跌，是明日最需警惕的分化信号。
当日重要新闻汇总
- SK 海力士 Q3 创纪录，韩国股市大涨并传导至 A 股半导体链：SK 海力士 Q3 营收 104.6 万亿韩元、营业利润 83.3 万亿韩元，均创纪录且超预期，并宣布 2026 年约 100 万亿韩元股东回报计划；KOSPI 10 月 28 日收涨 6.6% 至 6012 点，SK 海力士涨 10.9%、三星电子涨 9.0%；A 股半导体与 AI 相关股同日跟涨，机器人股亦走强；另有报道称中国 CXMT 计划生产 HBM3E，但可用芯片良率仅约 20%。（Seoul Economic Daily 经 ad-hoc-news / Barchart，2026-10-28）
- FOMC 决议今夜公布，市场预期按兵不动：美联储 10 月 27 日至 28 日议息，决议于北京时间 10 月 29 日 02:00 公布，沃什主席记者会 02:30 举行；市场定价约 90% 概率维持 3.75% 至 4.00% 不变，12 月再加息一次仍是多数预期，记者会关于 12 月的表态为关键看点。（KuCoin / Odaily / EBC，2026-10-28）
- 微软与 Alphabet 今夜美股盘后发财报：微软与 Alphabet 定于 10 月 28 日美股盘后公布财报，亚马逊随后于 10 月 29 日盘后公布；市场焦点为微软 Azure 约 44% 至 45% 的增长能否兑现，以及 hyperscaler 全年约 8000 亿美元资本开支能否转化为云收入增长；财报与 FOMC 决议同日落地，成长股波动将被放大。（CoinCentral / CryptoBriefing，2026-10-28）
- 隔夜美股周二科技领涨：美股 10 月 27 日收盘，标普 500 报 7722.60 点（涨 0.60%）、纳指 26477.81 点（涨 1.18%）、道指 52377.57 点（涨 0.03%），芯片股领涨，Broadcom 630 亿美元 Anthropic 相关融资提振 AI 硬件链；10 年期美债收益率 4.99%，布伦特 113.88 美元。（同日晨间对标报告，2026-10-28）
- 二十届五中全会明日闭幕：会议于 10 月 26 日至 29 日在北京闭门举行，10 月 29 日为闭幕关注点，闭幕公报与政策信号重于增量经济数据。（既有报道 / Barchart，2026-10-28）
八、明日（下一交易日）关注
- □ FOMC 决议（北京时间 10 月 29 日 02:00）：维持 3.75% 至 4.00% 的预期能否兑现，沃什记者会关于 12 月加息的表态
- □ 微软与 Alphabet 财报（10 月 28 日美股盘后）：Azure 增长与资本开支指引能否止住大科技抛售，进而影响 A 股算力链情绪
- □ 二十届五中全会公报（10 月 29 日闭幕）：有无增量政策与人事信号释放
- □ 阳光电源 S4 硬止损 67.92、泽璟制药 87.38 两线是否守住，跌破即按纪律离场、不补仓
- □ 反弹能否站上 MA20/T1 一线：中际旭创 712.92、兆易创新 312.50、佰维存储 174.08、澜起科技 185.68，站上才谈企稳确认
- □ 汇川技术 KDJ 超买 93.24 后是否回落，放量滞涨信号是否兑现为短线见顶
- □ 北向资金是否结束连续净卖出、主线板块主力资金是否重新净流入（加仓的先决条件）
- □ 两市成交能否守住 1.6 万亿上方，验证反弹成色；上证 3680 点一线是企稳还是回落
报告生成时间 2026-10-28 20:30（北京时间）| 数据截至 2026年10月28日收盘 | 基于 Tushare Pro + 新浪财经数据分析
发布日期：2026-10-28 · 数据基准：2026-10-28 · 类型：晚间
