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A股收盘技术分析报告

本报告于 2026-10-29（周四）晚间生成，数据截至 2026年10月29日收盘。股票池数据经 Tushare Pro 三脚本当日刷新（最新日期 20261029），大盘指数取自新浪财经实时接口，新浪昨收（f2）与 10 月 28 日已核验报告收盘逐点一致，口径同源。同日晨间对标报告（美股A股对标映射分析_20261029）用于交叉验证昨日收盘与当日消息。

一、当日大盘概况

指数 收盘 涨跌幅 今开 最高 最低 成交额
上证指数 3651.43 -0.82% 3676.77 3678.46 3645.26 7156.2亿
深证成指 11138.20 -2.92% 11378.998 11378.998 11135.97 8409.0亿
创业板指 2517.59 -4.45% 2596.22 2597.45 2516.78 4193.6亿
科创50 1228.09 -4.27% 1271.81 1271.81 1220.52 711.0亿
沪深300 4041.84 -1.03% 4075.47 4075.47 4030.23 4118.9亿
中证500 6453.72 -2.82% 6604.65 6604.65 6450.54 2715.5亿

定性：昨日反弹一日即回吐大半，成长领跌。上证跌 0.82%，失守 3680 点；创业板跌 4.45%、科创 50 跌 4.27%、深成跌 2.92%、中证 500 跌 2.82%，沪深 300 仅跌 1.03%，跌幅结构是典型成长杀跌、大盘相对抗跌。沪深两市合计成交约 1.56 万亿，较昨日约 1.63 万亿缩量约 700 亿，缩量下跌为主，尚未出现昨日反弹量能级别的恐慌性放量抛售，但成长方向一日跌幅已超过 10 月 27 日普跌日的部分个股幅度，属反弹失败后的二次回落，不是单日洗盘可轻易定性。

二、股票池涨跌统计

类别 数量
上涨 4 只
平盘 0 只
下跌 9 只

涨幅榜：长江电力 +2.01%、汇川技术 +1.10%、药明康德 +0.34%、紫金矿业 +0.32%。

跌幅榜：佰维存储 -15.79%、中际旭创 -8.53%、亨通光电 -7.98%、泽璟制药 -6.43%、兆易创新 -4.79%、澜起科技 -4.53%、阳光电源 -1.49%、中芯国际 -0.98%、百济神州 -0.28%。

三、技术指标分析

3.1 MACD

红柱（多头区，5 只）：汇川技术 2.04、兆易创新 1.76、中芯国际 0.64、百济神州 0.53、长江电力 0.04。

绿柱（空头区，8 只）：中际旭创 -9.65（绿柱最深，仍处深水区）、药明康德 -2.46、泽璟制药 -1.97、澜起科技 -1.19、阳光电源 -0.67、亨通光电 -0.34、紫金矿业 -0.15、佰维存储 -0.02。

MACD 金叉：无。

MACD 死叉：佰维存储（昨日金叉的兆易创新、死叉的泽璟制药今日均无交叉信号，交叉状态一日即变，以当日 CSV 为准）。

3.2 KDJ

超买区（J 大于 90）：汇川技术 J=97.24，短线超买延续，冲高回落风险在。

超卖区（J 小于 30）：阳光电源 J=-2.99（极端超卖）、泽璟制药 J=-0.82、百济神州 J=1.28、亨通光电 J=4.81、佰维存储 J=23.75。

3.3 RSI(14)

无个股进入超买（大于 70）。超卖（小于 30）：阳光电源 23.33、泽璟制药 29.07、佰维存储 29.85。最高：长江电力 62.44、汇川技术 62.03；最低：阳光电源 23.33、泽璟制药 29.07。

3.4 均线排列

四、距高点回撤筛选结果（价格位置小于 60% 为低吸池）

满足小于 60% 分位（12 只）：

股票 回撤 价格位置
佰维存储 47.35% 0.03
阳光电源 45.00% 0.05
亨通光电 41.58% 0.16
泽璟制药 41.40% 1.82
兆易创新 39.45% 4.10
中际旭创 46.11% 5.43
澜起科技 28.72% 11.97
中芯国际 31.06% 11.99
紫金矿业 21.68% 15.65
百济神州 19.43% 20.58
药明康德 17.69% 41.16
汇川技术 13.31% 48.71

不满足（1 只）：长江电力（回撤 0.00%，价格位置 100.00，创 3 个月新高）。

五、卖出时机建议

需关注的卖出/减仓信号

MA20 下方弱势股（11 只）

中芯国际、中际旭创、阳光电源、亨通光电、兆易创新、佰维存储、澜起科技、百济神州、药明康德、泽璟制药、紫金矿业——全部 11 只同时跌破 MA20 与 MA60，昨日反弹一日即被今日大跌打回均线下方，中线仍转弱，反弹减仓为主，不追高开新仓。

止盈/止损参考

股票 现价 T1 短期止盈 S1 短线止损 S4 硬止损
中芯国际 101.00 105.79 101.97 94.80
中际旭创 582.05 695.89 600.50 553.48
阳光电源 67.21 76.38 69.22 67.18
亨通光电 44.60 51.49 48.00 44.55
兆易创新 275.99 306.36 280.66 268.30
佰维存储 138.10 169.85 155.10 138.06
澜起科技 166.79 182.85 170.69 157.65
长江电力 29.99 29.29 29.71 27.51
百济神州 253.69 257.07 261.42 237.84
药明康德 142.89 152.02 143.50 121.41
泽璟制药 84.20 100.44 95.15 83.10
紫金矿业 28.04 29.22 28.02 26.60
汇川技术 56.78 51.76 55.00 48.50

到价提示：长江电力、汇川技术现价已高于 T1 短期止盈位，可分批止盈锁定利润，不加仓追高。现价跌破 S1 短线止损的为 10 只（中芯国际、中际旭创、阳光电源、亨通光电、兆易创新、佰维存储、澜起科技、百济神州、药明康德、泽璟制药），较昨日 7 只恶化；仅长江电力、紫金矿业、汇川技术站在 S1 上方。无一股跌破 S4 硬止损，但阳光电源、佰维存储、亨通光电 3 只已贴到硬止损线上（距 S4 在 0.2% 以内），泽璟制药、兆易创新亦在 3% 临界区内，5 只同为明日最优先盯防对象。

六、已退场/跟踪股票

汇川技术、阳光电源、长江电力为跟踪口径，非正式持仓池。汇川技术今日涨 1.10%，KDJ 延续超买，跟踪仓分批止盈不追高；阳光电源今日跌 1.49%，距 S4 仅 0.04%，跟踪仓按纪律执行，跌破即离场、不补仓；长江电力今日涨 2.01% 并创 3 个月新高，仍是全池唯一多头排列、唯一同时站在 MA20/MA60 上方的个股，防御属性未变，跟踪仓可分批止盈。

七、当日关键变化总结

  1. 量能：两市成交约 1.56 万亿，较昨日约 1.63 万亿缩量约 700 亿。按信号一，今日是缩量下跌而非持续放量暴跌，抛压尚未升级为资金大规模出逃的量级，但创业板单日跌 4.45%，缩量不等于洗盘已结束，须看明日下跌是否放量加速。
  2. 主线：半导体/AI 硬件/算力从昨日领涨转为今日领跌——佰维存储 -15.79%、中际旭创 -8.53%、亨通光电 -7.98%、兆易创新 -4.79%、澜起科技 -4.53%，昨日放量反包的一日形态今日全部失效。按信号二，主线龙头重新创新低附近徘徊（佰维、亨通、阳光均贴近 3 个月低点），活跃资金未确认回流前，成长方向不开新仓、不抄底。
  3. 资金流向：北向当日净买卖与主线主力资金流向的当日数据未及纳入，无法据此确认外资动向。按信号三，外资回补加主线净流入两个条件齐备前，不动手加仓；今日上涨的 4 只中 2 只为防御（长江电力）与逆势超买（汇川技术），不是资金回流成长的证据。
  4. 暴跌四铁律执行：创业板单日跌 4.45%、科创 50 跌 4.27%，成长指数层面已触发铁律一的降仓语境——第一反应不是抄底，先把仓位降到睡得安稳的水平；铁律二，破位大跌到明确企稳前不开新仓、不做短线反弹；铁律三，阳光电源、佰维存储、亨通光电贴在硬止损线上，绝不越跌越补摊薄接飞刀；铁律四，不追暴跌中逆势上涨的冷门题材，今日逆势股是防御与超买跟踪股，不是新主线。
  5. 晨报验证：晨报预计今日看点是 Alphabet 盘后大跌的拖累与三星、闪迪财报的二次验证，实际 A 股科技链开盘即弱、全天领跌，拖累方向兑现；晨报提醒的利好兑现后高开低走形态在本周反复出现，昨日反弹今日即被证伪，印证了单日修复不等于企稳的判断。但晨报的存储共振逻辑今日反向兑现：美股存储三日强势并未护住 A 股存储股，佰维存储反而领跌全池，说明 A 股存储股的跌幅更多是自身高位筹码松动，而非单纯跟随美股映射。
  6. 硬止损临界点扩大：昨日盯防名单 2 只（阳光电源、泽璟制药）今日扩大到 5 只，新增佰维存储、亨通光电、兆易创新；其中阳光电源、佰维存储、亨通光电 3 只距 S4 不到 0.2%，明日开盘即可能是纪律执行日，盯防优先级高于一切技术反弹判断。

当日重要新闻汇总

  1. Alphabet Q3 不及预期，盘后跌约 8% 至 10%，微软超预期盘后涨约 2%：Alphabet 营收 1276 亿美元（预期约 1282 亿美元），EPS 2.12 美元（预期约 3.03 美元），受 87 亿美元股权证券亏损拖累，自由现金流为负 91 亿美元，但 Google Cloud 收入增长 103% 至 307 亿美元超预期；微软营收 923 亿美元（预期约 907 亿美元），调整后 EPS 4.89 美元（预期 4.73 美元），Azure 增长 48%（预期 44.8%），资本开支 394 亿美元低于预期。两大巨头盘后分化，叠加 ServiceNow 跌约 15%、Fortinet 跌约 25%，市场对 AI 支出的容忍度正在收窄，财报质量比营收增速更受拷问。（CNBC 经 Binance / MarketFlux、Mitrade、Financier，2026-10-28）
  2. FOMC 按兵不动，维持利率在 3.75% 至 4.00%，10 比 2 投票：库克与哈马克两位官员主张加息 25 个基点；主席 Warsh 在记者会上强调物价稳定，就业图景相当积极，并称明年 8 次会议中 6 次为货币政策会议；会后市场定价 2027 年上半年再加息两次，10 年期美债收益率升至 5.02%。（Zacks / USA Today / AP、CaixaBank Research，2026-10-28 至 29）
  3. 美国 Q3 GDP 与 9 月 PCE 原定今晚 20:30 公布，口径存在冲突、实际值未及确认：市场预期 GDP 年化约 3.2%、核心 PCE 环比约 0.3%、同比约 3.1%、整体 PCE 同比约 3.6%；但另有报道称美国经济分析局已取消原定 10 月 30 日的 Q3 GDP 发布计划（联邦政府停摆所致），PCE 推迟至 12 月 5 日。截至本报告生成时，未见可确认的公布值，不编造实际值，留待明日晨报核验。（AskTraders、KuCoin、Binance、Webull，2026-10-28 至 29）
  4. 欧洲央行决议今晚 21:15 公布，市场预期维持存款利率 2.50% 不变：决议前欧元兑美元约 1.1148，路透报道称决议本身已被充分预期，焦点在通胀前景、法国债市动荡与拉加德去留问题；若措辞偏鹰，12 月加息概率（目前约 82%）可能进一步上修。（Reuters 经 Euronext，2026-10-29）
  5. 二十届五中全会公报今日发布：会议于 10 月 26 日至 29 日在北京举行，新华社今日发出五中全会公报通知；公报具体政策表述以全文为准，本报告不展开解读，留待明日晨报结合市场反应复核。（新华社通知，2026-10-29）
  6. 三星今日公布 Q3 完整财报：此前预告营业利润 107.4 万亿韩元、同比增长约 783%，营收 195 万亿韩元，均为创纪录水平；完整财报与电话会定于今日举行，分部细节以完整财报为准。A 股存储股今日并未跟随这一利好，反而领跌，映射逻辑让位于自身筹码松动。（Aju Press、Yonhap Infomax、Sharecast，2026-10-08 预告、2026-10-29 完整财报日程）
  7. 隔夜美股周三小幅收涨，与今日 A 股大跌形成反差：标普 500 报 7743.98 点（涨 0.28%）、道指 52475.10 点（涨 0.19%）、纳指 26549.85 点（涨 0.27%），VIX 跌至 16.91；但 Alphabet 盘后大跌拖累纳指期货，美股盘后亚马逊、英特尔、闪迪财报成为今夜下一道关口。（同日晨间对标报告，2026-10-29）
  8. 地缘背景未变：中东供应风险仍在油价里：WSJ 报道美国已告知多个海湾国家，为中期选举后的对伊朗新一轮短时高强度军事行动做准备；胡塞武装认领袭击沙特 Ras Tanura 炼厂（产能约 55 万桶/日，沙特官方未证实损失）；布伦特 12 月结算价 115.32 美元（涨 1.26%）、WTI 102.78 美元（涨 2.88%）。油价地缘溢价未退，但今日并未护住 A 股成长股，贴现率压制仍占上风。（WSJ、Reuters，2026-10-28）

八、明日（下一交易日）关注

报告生成时间 2026-10-29 20:30（北京时间）| 数据截至 2026年10月29日收盘 | 基于 Tushare Pro + 新浪财经数据分析

发布日期：2026-10-29 · 数据基准：2026-10-29 · 类型：晚间