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及时快讯早盘 · 美股A股对标映射分析 / 晚间 · A股收盘技术分析 — 定时任务自动更新
亚洲早间电子盘实时(10月12日早间,供开盘参考)
证监会座谈释放稳市信号、公募新规征求意见;沙特机场遇袭,布伦特原油大涨超5%逼近105美元;美联储纪要现加息分歧。
美股周五普涨反弹,光通信领涨;沙特机场遇袭油价冲高,人民币走强;下周一A股或温和高开,光模块链领涨。
10月9日A股深V反转收红、成交1.9万亿;中央印发新质生产力意见;OpenAI营收不及预期拖累半导体,黄金原油齐涨。
映射锚个股(最近完整收盘为 10-08 周四,相对 10-07;实时价为美东 10-09 收盘后 API 实时值,个股日K尚未固化当日收盘)
定性:沪深两市成交额约 1.90 万亿(沪 8885.6 亿 + 深 10119.8 亿)。全天探底回升、午后大反攻,三大指数集体翻红,近 3300 只个股飘红;文化传媒、贵金属、农业领涨,通信设备、半导体探底回升,能源设备、航天军工、银行…
映射锚个股(美股 10-08 周四表现,相对 10-07 收盘;个股日K滞后一根,实时价即周四盘面)
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金融建模相关报告 — 把 .md / .html 按 YYYY-MM-DD-标题 命名放入 custom/金融建模/ 重新构建
这是配对交易领域引用最广的综述之一。Krauss (2015) 系统梳理了90余篇文献,把配对交易研究分成五大流派:距离法、协整法、时间序列法、随机控制法、其他方法,并逐一评估其优劣。本文做详细解读,最后给出结合市场的展望。
这篇2013年发表于《Automatica》的论文(Song & Zhang),是配对交易"最优交易规则"系列的重要一篇。它与本站已解读的 Tie, Zhang & Zhang (2017) 出自同一团队(Qing Zhang),可以看作前…
配对交易是最经典的市场中性策略之一。这篇2017年发表于 JOTA 的论文(Tie, Zhang & Zhang)去掉了传统配对交易对"均值回归"的依赖,直接在几何布朗运动(GBM)下求出最优买卖阈值的闭式解,并用 Target / Wal…
股票质押贷款——借款人拿股票做抵押借钱,股价涨了就赎回,跌多了就违约走人。从定价角度看,它本质上是一个欧式看涨期权。Prager & Zhang (2010) 把前人的无限期限模型推进到有限期限,并允许股价在几何布朗运动(趋势市)与均值回归…
这篇2010年发表于《Discrete and Continuous Dynamical Systems Series B》的论文(Kong & Zhang),研究均值回归资产的最优买卖问题。它是 Zhang & Zhang (2008) …
这是"低买高卖"问题第一次得到严格的数学 treatment:此前文献只有最优卖出(sell-side)的结果,买入端一直没有 rigorous 的分析。Zhang & Zhang (2008, Automatica) 用动态规划 + HJ…
Zhang & Zhang (2008) 给出了均值回归资产"买低卖高"的最优阈值规则,但假设均衡水平恒定不变。Nguyen, Tie & Zhang (2014) 把均衡水平改成随机跳跃一次——价格呈现"台阶"形态:先围绕旧均衡震荡,跳跃…
"低买高卖"人人会说,但"多低算低、多高算高"是个硬问题。这篇2009年发表于 Stochastic Analysis and Applications 的论文(Song, Yin & Zhang)给出了一个模型无关的数值解法:只假设资产价…